Globedia.com

×

Error de autenticación

Ha habido un problema a la hora de conectarse a la red social. Por favor intentalo de nuevo

Si el problema persiste, nos lo puedes decir AQUÍ

×
×
Recibir alertas

¿Quieres recibir una notificación por email cada vez que Negocios escriba una noticia?

Mejora S&P calificaciones de Su Casita tras canje de deuda

29/06/2011 09:08 0 Comentarios Lectura: ( palabras)

Tandard & Poor’s (S& P) subió hoy las calificaciones de Hipotecaria Su Casita (HSC) tras el canje de deuda, lo que le da un alivio y se traduce en un bajo riesgo de refinanciamiento para los próximos tres años. La evaluadora informó que subió las calificaciones de crédito de contraparte en escala global de Su Casita a CCC de D; en escala nacional de largo plazo a mxCCC, y de corto plazo a mxC, ambas desde ‘mxD’. La perspectiva es estable. Además, retiró todas las calificaciones de las emisiones certificados bursátiles (de corto y largo plazo) y deuda senior no garantizada de HSC, incluyendo la internacional de bonos por 137.9 millones de dólares. Toda esta deuda fue intercambiada por nuevos bonos emitidos el 28 de junio de 2011, que S& P no califica, precisó en un comunicado. Explicó que las calificaciones reflejan sus débiles perfiles financiero y de negocio caracterizados por un alto monto de activos improductivos, débil capacidad de generación de ingresos y entorno desafiante para crecer. “Estos factores se ven parcialmente contrarrestados por el alivio sobre la deuda derivado del canje de la misma, lo que también se traduce en un bajo riesgo de refinanciamiento para los próximos tres años y una esperada mejor posición de capital”, abundó. El canje de deuda deja a HSC con un bajo riesgo de refinanciamiento y con un alivio sobre su deuda, ya que la oferta de canje sustituyó a la deuda sobre la que había incumplido con nuevos bonos y una participación en su capital. HSC está reemplazando ocho mil 705.6 millones de pesos mexicanos en deuda de mercado (a marzo de 2011) por dos mil 315.8 millones de pesos en bonos locales y 58.2 millones de dólares en notas globales (unos 698 millones de pesos considerando un tipo de cambio de 12 pesos por dólar). Los nuevos bonos tienen vencimiento final el 27 de junio de 2018, lo que redujo de manera importante el riesgo de refinanciamiento de la empresa, pero está obligada a realizar amortización de deuda parcial para los bonos locales, al menos 30 por ciento en 2014 y 45 por ciento en 2016. La calificadora internacional de riesgo crediticio mencionó que la perspectiva estable refleja su opinión de que la calidad de activos y los ingresos recurrentes se mantendrán débiles en el corto plazo. Si la empresa logra una rentabilidad recurrente sostenida y estable al mismo tiempo que mejora su calidad de activos, podría subir las calificaciones, pero si la calidad de activos se deteriora y provoca un debilitamiento importante de su posición de capital, podría bajarlas.


Sobre esta noticia

Autor:
Negocios (21643 noticias)
Visitas:
31
Tipo:
Reportaje
Licencia:
Copyright autor
¿Problemas con esta noticia?
×
Denunciar esta noticia por

Denunciar

Comentarios

Aún no hay comentarios en esta noticia.