Globedia.com

×

Error de autenticación

Ha habido un problema a la hora de conectarse a la red social. Por favor intentalo de nuevo

Si el problema persiste, nos lo puedes decir AQUÍ

×
×
Recibir alertas

¿Quieres recibir una notificación por email cada vez que Negocios escriba una noticia?

Prevé Fitch afectación a calificación de GFNorte por fusión con IXE

21/10/2010 12:48 0 Comentarios Lectura: ( palabras)

Fitch Ratings consideró que un potencial acuerdo definitivo entre Grupo Financiero Banorte (GFNorte) para adquirir, fusionar y/o integrar a IXE Grupo Financiero (IXEGF), en el corto plazo podría tener implicaciones negativas en las calificaciones de GFNorte y sus subsidiarias. En tanto, las calificaciones de IXEGF y sus subsidiarias podrían eventualmente beneficiarse, ya que probablemente convergerían hacia las evaluaciones que resulten en última instancia para GFNorte. Recordó que las partes involucradas anunciaron en fecha reciente un acuerdo preliminar no vinculatorio, y el comienzo de un proceso de due-dilligence que podría resultar en la fusión e integración de IXEGF por parte de GFNorte. “Si se llegase a concretar un acuerdo definitivo, los Issuer Default Ratings (IDRs) en moneda local y extranjera de GFNorte (largo plazo BBB y corto plazo F2) serían probablemente colocados en Observación Negativa, con base en las condiciones preliminares que están disponibles actualmente”, anticipó. Lo mismo aplica para su principal subsidiaria, Banco Mercantil del Norte (Banorte), con IDRs en los mismos niveles, expuso en un comunicado la calificadora internacional de riesgo crediticio. Las calificaciones en escala nacional de Banorte y otras subsidiarias de GFNorte (Arrendadora y Factor Banorte, Seguros Banorte Generali y Casa de Bolsa Banorte) también se colocarían en Observación Negativa, ya que se fundamentan en consideraciones de soporte asociadas a la calidad crediticia de Banorte. Fitch espera que las calificaciones individuales de C, de GFNorte y Banorte permanezcan sin cambio de concretarse un acuerdo definitivo, pero esta apreciación podría cambiar si las condiciones finales llegaran a ser significativamente diferentes a las actuales. De materializarse la transacción, sería estratégicamente positiva para GFNorte, ya que en forma gradual debería mejorar su posición competitiva, comercial y financiera en un ambiente operativo cada vez más intenso. Advirtió que “en el corto plazo, el acuerdo podría tener potencialmente impactos negativos en la condición financiera de GFNorte”. Dependiendo del precio final y el esquema de pago que decidan las partes involucradas, la capitalización de GFNorte, que ya es considerada relativamente moderada por Fitch, podría verse presionada en mayor medida. Esto, en caso de que la posible adquisición resulte en considerables desembolsos de efectivo, un amplio crédito mercantil y/o una reducción significativa del perfil de liquidez de GFNorte, agregó. En menor medida, algún potencial riesgo de ejecución y los efectos de corto plazo sobre la rentabilidad operativa podrían acentuar las presiones a la baja de las calificaciones de GFNorte, por los débiles indicadores de desempeño que registra IXE y los gastos adicionales no recurrentes que usualmente están asociados a este tipo de procesos. La víspera, la también calificadora Standard & Poor’s anticipó que las evaluaciones de Banorte y de IXE no se verán afectadas inmediatamente por el anuncio de sus grupos financieros para llevar a cabo una fusión u otro mecanismo de integración.


Sobre esta noticia

Autor:
Negocios (21643 noticias)
Visitas:
54
Tipo:
Reportaje
Licencia:
Copyright autor
¿Problemas con esta noticia?
×
Denunciar esta noticia por

Denunciar

Comentarios

Aún no hay comentarios en esta noticia.